Финансовый анализ — изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ — это часть экономического анализа.

Цели и задачи финансового анализа

Цель финансового анализа — характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

Задачи финансового анализа:

• 1. Анализ активов (имущества).
• 2. Анализ источников финансирования.
• 3. Анализ платежеспособности (ликвидности).
• 4. Анализ финансовой устойчивости.
• 5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.
• 6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).
• 7. Анализ денежных потоков.
• 8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.
• 9. Анализ рыночной стоимости.
• 10. Анализ вероятности банкротства.
• 11. Комплексная оценка финансового состояния.
• 12. Подготовка прогнозов финансового положения.
• 13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Виды финансового анализа

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды. По пользователям:

•  — внутренний финансовый анализ — финансовый анализ проводят сотрудники компании;
•  — внешний финансовый анализ — финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению анализа:

•  — ретроспективный анализ — анализ прошлой финансовой информации;
•  — перспективный анализ — анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

•  — экспресс-анализ — анализ проводится по основным финансовым показателям;
•  — детализированный финансовый анализ — проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

•  — анализ финансовой отчетности — анализ по данным бухгалтерской отчетности;
•  — инвестиционный анализ — анализ инвестиций и капитальных вложений;
•  — технический анализ — анализ ценового графика ценных бумаг компании;
•  — специальный анализ — анализ по специальному заданию.

Методы финансового анализа

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

•  — вертикальный анализ;
•  — горизонтальный анализ;
•  — анализ коэффициентов;
•  — метод сводки и группировки;
•  — анализ и прогнозирование трендов;
•  — Факторный анализ;
•  — метод балансовой увязки;
•  — корреляционный анализ;
•  — анализ чувствительности.

Источники информации

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться:

• 1. Внешние данные:
•  — состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;
•  — курсы валют;
•  — курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;
•  — альтернативные доходности;
•  — показатели финансового состояния других компаний;
• 2. Внутренние данные:
• Бухгалтерская отчетность;
• Управленческая отчетность.